您现在的位置是:雙友網 > 美妆潮流
加码继续供给端持续改善
雙友網2025-07-27 04:37:31【美妆潮流】2人已围观
简介投入资金观点1、环保部从严整治,环保政策约束持续加码,供给端持续改善,利好行业龙头:环保部近日发布通报,截止六月底京津冀及周边地区28个城市已经核查出“散乱污”企业17万多家,对无法升级改造完成达标排
投入资金观点
1、环保环保部从严整治,政策增长资讯环保政策约束持续加码,加码继续供给端持续改善,玻璃利好行业龙头:环保部近日发布通报,水泥截止六月底京津冀及周边地区28个城市已经核查出“散乱污”企业17万多家,行业对无法升级改造完成达标排放的环保企业,九月底前将一律关闭。政策增长资讯在新环保部长履新以及十九大前窗口期背景下,加码继续我们预计下半年环保政策将持续加码,玻璃环保督查强化之下各地政策执行力度将加强,水泥从而加速小企业和落后产能的行业退出,带来供给端格局的环保持续改善,利好玻璃、政策增长资讯水泥等行业龙头企业。加码继续
2、关注耐火材料板块。近期耐火材料价格出现上升,主要是原材料镁砂供给出现一定程度紧张,成本端推涨。短期来看,建立在当前耐材产能仍然严重过剩的基础上,耐火材料企业毛利率端弹性有限,是否能够出现可持续的盈利能力的回升,还要看工业投入资金是否能够回暖,带动需求回升;中期角度看,耐火材料行业的产业结构调整和供给侧改变决定了行业的走向。当前时点行业仍处于观测期。短期周期品热潮下,由于碳素板块大涨具有的一定示范效应,耐材板块可能会出现交易性机会。
3、经济增长强劲,6月地产大放异彩,重视地产补库存,持续推荐玻璃水泥:6月地产数据大放异彩,尤其是土地购置面积和新开工面积加速向上,建议要重视地产补库存的出现,将提升地产链条估值。在经济预期修正之下,相对于已经被抱团的价值股来说,周期股10倍甚至以下的市盈率已有非常大估值优势,估值修正及中报盈利超预期带动周期品种上涨。在实体低库存背景下,经济回落的动能较弱,我们认为供给端强约束的行业景气将维持在高位,且旺季涨价超预期概率非常大,比如煤炭钢铁和水泥玻璃,新增产能严格管控,经过14、15年的去产能和整合,目前开工率处于高位,而库存仍然处于低位,旺季到来将迎非常大弹性。同时,现金流大幅改善和资本开支持续减少,提高分红率也是趋势。
4、玻璃:上半年玻璃产量同比增5.8%,创历史半年新高,但库存仍然保持相对低位,玻璃价格整体维持平稳。往后来看,需求端随着传统淡季渐入尾声、旺季月均需求提升,库存低位情况下玻璃价格上涨动力比较充足,同时地产补库存带来需求增加,销售的下滑对投入资金影响至少要到明年才会体现;供给端来看,经过16年的高景气,当前实际产能利用率达到89%,后续产能量增加很少,同时09-10年点火产线开始进入密集冷修期,带来至少8%的实际产能减量,供给侧环比继续改善。我们认为,在接下来旺季中,玻璃景气从目前高位向上大幅攀升,低库位下超预期上涨概率非常大。推荐买入旗滨集团,关注金晶科技、南玻A。
5、水泥:受高温天气影响,水泥需求仍然相对弱势,本周水泥价格环比微幅下跌,部分区域价格季节性小幅回落,库位水平保持平稳环比略有回升。
很赞哦!(3727)
热门文章
站长推荐
友情链接
- 怎么挑选玻璃杯更加耐用 如何分辨是玻璃还是水晶,行业资讯
- 京沪苏浙粤5地联合抽查网络销售产品 依法处置177批次不合格产品
- 先进个体工商户风采录 犹绍华:荒山致富的农业带头人
- 红蜻蜓童鞋:坚持自我,踏上不凡之旅
- 万臣塑料制品(上海)有限公司黯然退场
- 南方周末第五届筑梦者公益大会在京举行
- 芭乐兔 六一穿搭 这样才够时髦灵动
- 新型冠状病毒感染肺炎确诊患者将享受特殊医保报销政策
- 黑龙江鸡西: 守护元宵节食品安全
- 汕头国际纺织城·潮品面料中国行金华站引航面料新风潮!
- 节能镀膜玻璃的种类特点 镀膜玻璃的生产制造方法,行业资讯
- 玻璃透镜的作用 光学玻璃常用哪些种类,行业资讯
- OLED手机屏连续两季度销售规模达420~450亿 装机市占接近25%,行业资讯
- 陕西省住建厅要求加强玻璃幕墙施工安全工作,行业资讯
- 玻璃卡纸要如何生产制造 玻璃表面镀膜有几种方法,行业资讯
- 兔宝宝与贝壳精工装签署战略合作协议,将在家装服务优化等方面合作
- 玻璃深加工市场的未来到底在哪里?,行业资讯
- 玻璃厂商销售主要以去库存为主,行业资讯
- 玻璃市场小幅调价,以增加出库为主,行业资讯
- 夹胶玻璃适合制作鱼缸吗 常用的鱼缸玻璃有哪几种,行业资讯
- 下游需求萎缩 玻璃运行弱势不变!,行业资讯
- 蓝思科技:为双面屏手机打开无限可能,企业新闻
- 塑钢窗户玻璃单层和双层的区别 塑钢窗材料该怎么挑选,行业资讯
- 玻璃市场厂家出库一般,是怎么回事呢?,行业资讯
- 常用的安全玻璃有哪些应用 安全玻璃的种类有哪些,行业资讯
- 玻璃与水晶制品怎么鉴别 水晶玻璃的主要化学成分,行业资讯
- 玻璃机械包含了哪些类别 玻璃钢化炉加工工作原理,行业资讯
- 玻璃市场市场总体偏弱,行业资讯
- 冰箱里的搁板玻璃怎么卸下来 如何清洗冰箱里的玻璃隔板缝隙,行业资讯
- 废弃的玻璃瓶怎么处理 玻璃瓶应该怎么清洗处理,行业资讯
- 结构胶的特点 结构胶和玻璃胶的区别,行业资讯
- 玻璃着色剂的种类 什么是玻璃色粉,行业资讯
- 钢结构夹胶玻璃是什么材料 做钢结构玻璃雨棚需要注意什么,行业资讯
- 纯碱市场维稳运行,行业资讯
- 钢化玻璃和普通玻璃有什么区别 普通平板玻璃的厚度是多少,行业资讯
- 玻璃进行内部染色的方法 玻璃表面是怎样做染色的,行业资讯
- 碎玻璃的处理回收方法 回收玻璃碎片该注意哪些问题,行业资讯
- 太阳能热水器玻璃管怎么拆 太阳能真空管拆卸时要注意什么,行业资讯
- 水珠漆玻璃肌理怎么做 构件式玻璃幕墙的特点,行业资讯
- 玻璃冬储行情即将到来 2019年关注这些投入资金机会,行业资讯